Buongiorno a tutti!
Nel podcast di oggi parleremo di quadro intermarket, in quanto si sta verificando quanto avevamo osservato, ovvero che il mercato sta seguendo.

Dal punto di vista di una notizia, iniziando con un tema più laterale, ma comunque degno di nota, ci sono state le cripto. A mio avviso, la discesa è appena iniziata in quanto hanno rotto il supporto a 27.000 e si è cominciato a scendere. Il motivo soltanto opinabile, sinceramente non ne ho la minima idea. L’unica cosa che, secondo me, va tenuta in considerazione, al di là del trading singolo della cripto, è che essa è sempre stata abbastanza correlata al mercato azionario. Quindi, bisogna tenerla sotto controllo per capire se effettivamente le cripto stanno anticipando qualcosa che il mercato non sta ancora dicendo.

Da un altro punto di vista, vediamo un SP riscaldamento che è praticamente bloccato sempre nello stesso range, mentre la Nasdaq continua a salire, trainata ancora ieri da una Google in super forma. Quindi, questo risulta essere molto interessante dato che la Cina ieri si trovava su un supporto abbastanza significativo e Baba e i suoi amici hanno rimbalzato. Vediamo se un’infrazione molto bassa fa spingere gli investitori nell’idea che si possa adottare un ulteriore quantitative easing.

Comunque, ci sono dei giorni in cui la situazione va meglio e giorni in cui va peggio. Speriamo che più che altro questa situazione di costituzione se ne parli di poco, perché secondo me meno se ne parla e meno entrano negli investitori di algoritmi e maggiore sarà la probabilità di salita.

Per quanto riguarda il medio termine, invece, è molto interessante il fatto che ieri a livello volumetrico i volumi maggiori si sono avuti sulle commodity, in particolar modo quelle industriali. Infatti, specialmente Copper e Silver hanno cominciato a ritracciare. Questo è un po’ quello che avevamo pronosticato qualche tempo fa, ci eravamo quasi stupiti del fatto di vederlo continuare a salire con forza. È normale il Copper che aveva già invece tracciato ha mostrato un ulteriore debolezza, questo perché è molto legato alla Cina e sono arrivati dei dati sull’inflazione della Cina molto bassi.

In generale, mi aspetto di vedere con maggiore attenzione che cosa succederà all’Europa, visto che gli industriali vengono giù. Dall’altra parte, invece, abbiamo avuto un rafforzamento del dollaro, quindi il dollaro sembra aver retto il supporto. Oggi sarebbe molto importante che sia soprattutto sul Dollar Index venisse rotta quella linea verde al rialzo perché verrebbe decretato un movimento che durerà probabilmente per mesi e verrà confermato il fatto che vedremo il dollaro forte.

Questo ovviamente fa nascere tutte le strategie, ad esempio quella che noi facciamo nel nostro trading system da 0 a 100, con operatività ovviamente sempre a favore di dollaro. Il movimento di ieri mi è piaciuto moltissimo in generale, perché si è verificato in concomitanza di tutta un’altra serie di dinamiche. Oggi riteniamo semplicemente il problema vera e propria della rottura al rialzo, anche se ovviamente sto pensando alle mie impostazioni sul dollaro rialzo. Per essere proprio perfetti, deve continuare nella sua forza, quindi ieri ha dato un forte segnale, oggi deve continuare.

Vediamo che cosa succederà sui mercati. Molti operatori non sono lunghi di dollaro ma sono deboli, e questo, secondo me, potrebbe portare degli shorts abbastanza interessanti. In generale, stiamo entrando in un momento di elevata volatilità che sta partendo adesso dalle valute, è relativa anche ai materiali industriali e, a brevissimo, arriverà anche sugli indici.

Per quanto riguarda gli indici azionari americani, non mi stanno piacendo moltissimo. Nel senso che si sale benissimo, soprattutto la Nasdaq su cui siamo esposti, però è una salita di inerzia dovuta a qualche singolo nome che ha una forza adesso super-partecipata. Mi piacerebbe vederlo con maggiore forza, però nulla vieta che in realtà si possa salire lentamente ma tutti i giorni, anche per mesi. Quindi, stiamo entrando e vediamo quello che succede.

Un abbraccio a tutti e restiamo sintonizzati per le domande e i dubbi nei commenti.

Outlook Mercati Finanziari 12 Maggio 2023 – Trascrizione del testo

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