Si tratta di uno dei modi certamente pi\u00f9 sicuri per ottenere un certo tipo di profitto a basso rischio e caratterizzato da un flusso di reddito stabile e prevedibile nel tempo.<\/p>\n
Esistono due tipi di rendita:<\/p>\n
1) Rendite di tipo attivo.<\/strong><\/p>\n In questo caso l\u2019investitore deve svolgere delle azioni per l\u2019ottenimento della rendita. Possiamo anche definirla pi\u00f9 semplicemente \u201creddito da lavoro<\/strong>\u201d o \u201crendita da lavoro<\/strong>\u201d.<\/p>\n Il reddito da lavoro \u00e8 la ricchezza prodotta in un certo periodo di tempo per effetto dell’attivit\u00e0 lavorativa svolta da un soggetto.<\/strong><\/p>\n 2) Rendite di tipo passivo.<\/strong><\/p>\n Questa \u00e8 la vera rendita per antonomasia.<\/p>\n Ottenere una rendita di questo tipo NON <\/strong>presuppone infatti alcun lavoro da parte dell\u2019investitore. La sua attivit\u00e0, se vogliamo definirla tale, si limiter\u00e0 all\u2019osservazione dei flussi di reddito in entrata.<\/p>\n Le affittanze in genere vengono erroneamente inserite in questo gruppo, ma se ci pensiamo bene accade spesso che un minimo di attivit\u00e0 in questo caso va fatta, in particolare se vogliamo contenere i costi ed aumentare la performance complessiva dell\u2019investimento.<\/p>\n Ben diverso \u00e8 il caso in cui ci siano da gestire molti immobili. In questo caso la propriet\u00e0 pu\u00f2 anche pensare di dare in gestione il pacchetto e crearsi una rendita passiva rinunciando ad una parte della sulla potenziale performance.<\/p>\n Un investimento a rendita rappresenta una strategia di investimento che ha come obiettivo quello di produrre un flusso di reddito costante ad un investitore senza che questo compia particolari attivit\u00e0 per ottenerlo.<\/strong><\/p>\n Salari, stipendi, interessi attivi, affitti, etc., sono tutte attivit\u00e0 economiche che producono certamente nuova ricchezza, chiamata appunto REDDITO DA LAVORO (o talvolta rendita da lavoro).<\/p>\n La pensione rappresenta la RENDITA PASSIVA per eccellenza, ma da un po\u2019 di tempo a questa parte il mio binocolo non riesce pi\u00f9 a vederla come un obiettivo a cui puntare…<\/p>\n L\u2019investimento a rendita \u00e8 certamente un\u2019interessante opzione per gli investitori.<\/p>\n Essa infatti pu\u00f2 consentire di:<\/p>\n In funzione del proprio personale obiettivo sar\u00e0 necessario mixare sapientemente queste soluzioni fino a trovare una soluzione affine e condivisa.<\/strong><\/p>\n La vera condizione da rispettare per poter ambire ad una significativa rendita da capitale \u00e8 quella di disporre gi\u00e0 di un capitale significativo.<\/strong><\/p>\n Anche se il termine significativo pu\u00f2 sembrare vago, il concetto chiave \u00e8 comprendere che difficilmente si pu\u00f2 pensare ad una rendita quando ci si trova in fase di accumulo.<\/p>\n Si parla di vera rendita passiva quando si arriva ad un livello in cui la reddittivit\u00e0 generata \u00e8 in grado di far fronte al proprio tenore di vita senza dover lavorare e consumare risorse proprie. In gergo tecnico quando si verifica questa particolare condizione, siamo in presenza di SOVRANITA\u2019 FINANZIARIA<\/strong>.<\/p>\n Per tutti gli altri che non godono di questa idilliaca condizione, la strada maestra sar\u00e0 la ricerca del giusto equilibrio tra rendita passiva e rendita da lavoro.<\/strong><\/p>\n Consoliamoci quindi, perch\u00e9 all\u2019interno di questo cluster ritroviamo circa il 95% della popolazione che, per il fatto di non essere ricca quanto vorrebbe, deve per forza focalizzarsi su come cercare di raggiungere nel tempo il miglior rapporto tra i due fattori:<\/p>\n REDDITO DA LAVORO<\/strong> e RENDITA PASSIVA<\/strong><\/p>\n Una volta chiariti i concetti precedenti, \u00e8 intuitivo pensare che la rendita pu\u00f2 essere generata attraverso due modalit\u00e0 fungibili e integrabili tra loro:<\/p>\n 1) La rendita dai mercati finanziari<\/strong><\/p>\n Ci sono diversi strumenti che possono essere utilizzati per ottenere una rendita sui mercati finanziari, tra gli strumenti pi\u00f9 comunemente utilizzati ricordiamo:<\/p>\n 2) Rendita dal mondo reale<\/strong><\/p>\n Anche qui le opzioni sono molteplici, tra le principali ricordiamo:<\/p>\n Tra tutti gli asset elencati, le obbligazioni sono, a livello globale, il principale asset in termini di capitalizzazione. Per darti un riferimento, la capitalizzazione del mercato obbligazionario vale cinque volte l\u2019intera capitalizzazione del mercato azionario.<\/p>\n Ciascuno degli strumenti menzionati ha evidentemente dei vantaggi e degli svantaggi e, per questo, in fase di selezione sar\u00e0 molto importante analizzare e prendere in considerazione tutti i fattori di rischio possibili e confrontarli con i vantaggi ottenibili prima di giungere alla scelta definitiva di una particolare strategia rispetto ad un\u2019altra.<\/p>\n Vale sempre il consiglio per cui \u00e8 certamente preferibile NON fare una cosa perch\u00e9 la fa\u2019 il tuo vicino di casa o il tuo parente tale o il tuo amico che se ne intende o perch\u00e9 tutti fanno cos\u00ec. Sembra un concetto banale, ma la mia esperienza sul campo (prima in banca per circa 15 anni e oggi come Consulente indipendente) ha dimostrato che molto pi\u00f9 spesso di quanto puoi immaginare, le persone adottano questo approccio per le loro scelte di investimento.<\/p>\n Molto pi\u00f9 sensato documentarsi, approfondire, chiedere a chi \u00e8 preparato, a chi ti pu\u00f2 fornire un supporto concreto ed affiancarti nella comprensione di ogni aspetto, rendendoti CONSAPEVOLE.<\/p>\n Evita inoltre di chiedere suggerimento in banca o in assicurazione su questi argomenti in assenza di preparazione sull\u2019argomento. Il conflitto di interesse <\/strong>insito in questa relazione sar\u00e0 colui che (tuo malgrado) determiner\u00e0 la scelta che verr\u00e0 attualizzata e tu, pensando di avere agito al meglio (pur senza chiederti realmente il perch\u00e9), rimarrai soddisfatto forse del servizio, ma certamente no dal risultato con il rischio che, quando te ne accorgerai, forse potrebbe essere gi\u00e0 tardi.<\/p>\n Comprendere le basi \u00e8 certamente utile, oltre che necessario, ma lo \u00e8 ancor pi\u00f9 farsi affiancare nel processo decisionale da un professionista specializzato e che sia necessariamente svincolato da qualsiasi conflitto di interesse<\/strong>. Questo \u00e8 il principale consiglio per avere grandissime probabilit\u00e0 di successo dalla scelta che stai per compiere.<\/strong><\/p>\n \u00c8 importante ricordare che investire comporta un certo livello di rischio, quindi \u00e8 fondamentale essere consapevoli dei propri obiettivi di investimento e dei rischi associati ad esso.<\/p>\n Le obbligazioni, nel momento in cui scrivo (marzo 2023) rappresentano il principale faro a cui dovresti ambire se stai cercando di ottenere una rendita dal tuo capitale. Le ragioni a supporto sono molteplici:<\/p>\n Sono questi i principali fattori che mi spingono a dire che le obbligazioni (anche detti bond) sono da annoverare oggi tra le prime scelte all\u2019interno di un ventaglio di opzioni possibili.<\/p>\n Stiamo parlando di rendimenti ad un anno fino al<\/strong>:<\/em><\/span><\/p>\n 4% in Europa <\/strong>(EUR) 5% in USA<\/strong> (USD) 4,5% Gran Bretagna<\/strong> (GBP)<\/em><\/span><\/p>\n Costruire un portafoglio a cedola reputo sia oggi l\u2019obiettivo che deve porsi chi possiede gi\u00e0 un grande capitale finanziario e vuole guadagnare senza correre i rischi e subire le oscillazioni che caratterizzano le azioni e anche tutte le altre forme possibili di rendita.<\/p>\n Questo non significa certo che sia sufficiente comprare titoli obbligazionari o fondi comuni obbligazionari per smarcare la questione. Tutt’altro. Il comparto obbligazionario infatti, anche se all’apparenza pu\u00f2 sembrare semplice e banale, richiede una conoscenza profonda dell’argomento ed un certo tipo di mindset per produrre risultati degni di nota.<\/p>\n Il concetto dei rischi legati ai vari tipi di rendita \u00e8 un argomento molto interessante e su cui proporr\u00f2 presto un articolo. Al momento restiamo concentrati sulle obbligazioni.<\/p>\n In linea generale possiamo investire in asset obbligazionari in due modi diversi:<\/p>\n 1) acquistando fondi di investimento obbligazionari (fondi comuni o ETF)<\/strong><\/p>\n 2) acquistando direttamente a mercato i singoli titoli obbligazionari (bond corporate, governativi, sovra governativi)<\/strong><\/p>\n Cosa ha pi\u00f9 senso fare?<\/strong><\/p>\n La risposta \u00e8 dipende<\/strong>.<\/p>\n Ha senso affermare che la prima categoria di prodotti \u00e8 in genere prerogativa di chi possiede capitali limitati, mentre puntare all\u2019acquisto di singoli titoli obbligazionari \u00e8 in genere una opzione scelta da coloro che hanno capitali rilevanti da destinare ad investimento.<\/p>\n La ragione \u00e8 prevalentemente legata alla diversificazione<\/strong>.<\/p>\n Con pochi capitali puoi diversificare acquistando un paniere di obbligazioni come nel caso dei fondi obbligazionari.<\/p>\n Con capitali maggiori puoi diversificare inserendo in portafoglio una molteplicit\u00e0 di singoli titoli obbligazionari. Anche in questo caso la soluzione non \u00e8 univoca, ma va ricercato un giusto equilibrio.<\/p>\n Riguardo alla scelta tra fondi comuni di investimento ed ETF, ti suggerisco di concentrare la tua attenzione sugli ETF,<\/strong> strumenti a gestione passiva che offrono maggiore efficienza e costi sostanzialmente inferiore ai fondi comuni di investimento e a tutti gli altri prodotti ibridi emessi da banche e assicurazioni.<\/p>\n Ultimo aspetto, ma non meno importante, il fatto che con le plusvalenze generate da obbligazioni \u00e8 possibile compensare le minusvalenze. Attenzione che non sto parlando di cedole, ma di plusvalenze derivanti dalla vendita del titolo ad un prezzo maggiore rispetto a quello di acquisto. <\/strong><\/p>\n Nota a parte va alle obbligazioni di tipo ZERO COUPON. Sono un tipo di obbligazioni che non prevedono alcuna cedola, ma semplicemente un rendimento dato dal differenziale tra prezzo di emissione e prezzo di rimborso (100), dove il prezzo di emissione (sotto 100) determiner\u00e0 il rendimento del titolo. Ad esempio acquistare un titolo obbligazionario zero coupon emesso a 90, durata 5 anni, prezzo di rimborso a 100, significa ottenere un rendimento di 10 in 5 anni, quindi un 2% all’anno.<\/p>\n Clicca qui<\/a> per vedere un titolo obbligazionario di questo tipo sul sito di borsa italiana.<\/p>\n Terminiamo qui la prima parte dell\u2019articolo. Puoi approfondire ulteriormente l\u2019argomento leggendo la seconda che puoi trovare cliccando qui<\/strong><\/a>.<\/p>\n Se hai letto l\u2019articolo e l\u2019hai trovato utile e accrescitivo, ricordati di iscriverti subito alla newsletter per ricevere in anteprima tutti gli interessanti articoli che pubblichiamo sul nostro blog.<\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2023\/06\/investimenti_arendita_1.png\")
<\/a><\/p>\nChi pu\u00f2 ambire alla rendita passiva?<\/strong><\/h3>\n
\n
Da dove posso ricavare una rendita?<\/strong><\/h3>\n
\n
\n
Perch\u00e9 le obbligazioni possono essere una buona opzione per creare una rendita?<\/strong><\/h3>\n
<\/a><\/p>\n<\/a><\/p>\nMa quanto rendono queste obbligazioni di cui parli?<\/strong><\/h3>\n
\n
Conclusione: come generare un reddito passivo con le obbligazioni?<\/strong><\/h3>\n
<\/a><\/p>\nCon le obbligazioni posso recuperare minusvalenze?<\/strong><\/h3>\n