Gli ETF rappresentano quindi un modo moderno ed evoluto di investire in modo diversificato<\/strong>, beneficiando di funzionalit\u00e0 prima riservate solo ai grandi investitori istituzionali.<\/p>\n In banca difficilmente sentirai parlare di ETF e di seguito ti spiego dettagliatamente il perch\u00e9.<\/p>\n ETF \u00e8 l\u2019acronimo di Exchange Traded Fund. <\/strong>Un ETF \u00e8 un fondo di investimento che raccoglie fondi da diversi investitori per acquistare un paniere di azioni, obbligazioni o altri tipi di asset. Quindi qualcosa di simile ai loro antagonisti, i Fondi comuni di investimento.<\/p>\n Gli Exchange-Traded Fund (ETF) sono ormai diventati uno strumento sempre pi\u00f9 popolare e diffuso tra gli investitori di ogni livello. Si tratta di un tipo di fondi che sono negoziati in borsa, il che significa che chiunque li pu\u00f2 acquistare e vendere come una qualsiasi azione ordinaria su qualsiasi piattaforma home banking durante l’orario di apertura del mercato. <\/strong><\/p>\n Gli ETF<\/strong> sono definiti anche Fondi Indicizzati<\/strong> o Fondi indice <\/strong>per il fatto che seguono e replicano fedelmente un indice specifico o uno specifico settore del mercato.<\/p>\n Uno dei principali vantaggi degli ETF \u00e8 quello di offrire agli investitori l’opportunit\u00e0 di diversificare il loro portafoglio con un singolo investimento e a bassissimo costo. Tra poco vedremo come.<\/p>\n I primi ETF sono stati quotati nel 1990 al Toronto Stock Exchange per arrivare poi anche negli Stati Uniti, dove nel 1993 la State Street Global Advisors<\/strong> lancia il suo ETF, conosciuto come SPDR<\/strong> o Spider,<\/strong> che replica l\u2019andamento dello S&P 500<\/strong>, il principale indice della borsa americana. Ancora oggi questo ETF rappresenta uno dei principali ETF negoziati negli Stati Uniti.<\/p>\n In realt\u00e0 il primo ETF vide la luce ben prima del 1990 e precisamente nel 1975 grazie al fondatore di Vanguard John Bogle<\/strong>, che mise sul mercato il primo ETF denominato appunto First Index Investment Trust<\/strong>.<\/p>\n In Italia<\/strong> gli ETF<\/strong> sono entrati a far parte dei titoli a disposizione degli investitori solo a partire dal settembre 2002<\/strong> e da allora hanno conseguito un successo sempre crescente, testimoniato dall’incremento sia dei volumi degli scambi che delle masse in gestione e dal sempre pi\u00f9 elevato numero di ETF portati in negoziazione presso la nostra borsa valori. Ad oggi sono quotati presso Borsa Italiana oltre 1.700 ETF<\/strong>.<\/p>\n Ma vediamo ora nel dettaglio che cosa sono esattamente gli ETF e come funzionano?<\/p>\n Nella pratica un ETF \u00e8 un Fondo comune di investimento caratterizzato da una gestione passiva (anzich\u00e9 attiva) <\/strong>dei capitali e che svolge il compito di replicare fedelmente un indice di riferimento<\/strong>, sia esso di tipo azionario, obbligazionario, di materie prime o altro. Pi\u00f9 avanti, in una sezione dedicata dell\u2019articolo, vedremo quali sono le varie tipologie di ETF esistenti.<\/p>\n Hai gi\u00e0 sentito parlare che recentemente, negli Stati Uniti, \u00e8 stato approvato dalla SEC (organo di controllo dei mercati) un nuovo ETF sulle Cryptovalute <\/strong>di cui si \u00e8 parlato molto anche nei telegiornali nazionali? Ti lascio qui il link all\u2019articolo del Sole24Ore<\/strong><\/a> sull\u2019argomento.<\/p>\n Gli ETF sono caratterizzati da alcune peculiarit\u00e0 ed elementi distintivi rispetto ai loro antagonisti \u201cFondi comuni di investimento a gestione attiva\u201d. Tra i principali:<\/p>\n Riguardo a questo ultimo aspetto, i fondi comuni di investimento, contrariamente agli ETF, possono essere scambiati una sola volta al giorno<\/strong>. Se investi per il tramite della tua banca o del tuo consulente\/agente bancario, ti sarai certamente accorto che la vendita di un fondo comune non vede l\u2019accredito prima di alcuni giorni. Da mia esperienza di ex bancario, passavano talvolta anche 10 giorni o pi\u00f9…<\/p>\n Oltre ai tre vantaggi appena citati ce ne sono degli altri di cui ti parler\u00f2 tra poco all\u2019interno dell\u2019articolo.<\/p>\n Gli ETF sono degli strumenti di investimento semplici, flessibili e convenienti con i quali poter diversificare i rischi del proprio portafoglio investimenti.<\/p>\n Sono, alla stessa stregua dei fondi comuni di investimento, una particolare tipologia di OICR<\/strong> \u2013 organismo di investimento collettivo dei risparmi \u2013 contraddistinta da una gestione di tipo passivo<\/strong>. Sono quindi dei fondi indicizzati<\/strong> o fondi indice<\/strong> che, come dice il nome, hanno l\u2019obiettivo di replicare fedelmente un indice di riferimento <\/strong>e quindi il rendimento delle attivit\u00e0 ad esso sottostanti.<\/strong><\/p>\n Facciamo un esempio.<\/p>\n Penso di poter dire che tutti in Italia conoscono il FTSE Mib<\/strong>, l\u2019indice di borsa che rappresenta e raggruppa al suo interno le 40 societ\u00e0 quotate a maggiore capitalizzazione quotate su Borsa Italiana. Tra le azioni pi\u00f9 conosciute del listino abbiamo Ferrari, Enel, Mediobanca, Moncler, Poste Italiane, etc.<\/strong><\/p>\n Acquistando un ETF <\/strong>sul FTSE Mib<\/strong> puoi acquistare tutto il paniere di titoli che compone questo indice ed ottenere nel corso del tempo esattamente lo stesso rendimento prodotto dall\u2019indice.<\/p>\n Ecco quindi che, se l\u2019indice italiano FTSE MIB cresce del 10% in un anno, anche il valore del tuo ETF crescer\u00e0 del 10%, al netto di un piccolo scarto legato al costo di gestione, costo che nel caso degli ETF si aggira attorno allo 0,20% annuo. Una inerzia rispetto al 2% o 3% di costo di gestione che caratterizza i fondi comuni di investimento.<\/p>\n Osserva con attenzione l\u2019immagine che segue. Da sola vale pi\u00f9 di mille parole riguardo a quanto possa incidere la performance a cui stiamo rinunciando tralasciando il fattore costi dell\u2019investimento.<\/p>\n Ah, non dimenticare che la situazione in realt\u00e0 \u00e8 assai pi\u00f9 grave di quella qui rappresentata e questo in ragione al fatto che, subendo costi elevati per investire, dovrai necessariamente rinunciare al miracolo che l\u2019interesse composto fa nel tempo sui nostri investimenti.<\/strong> Te ne parlo meglio nell\u2019apposito approfondimento che troverai dopo la tabella.<\/p>\n Ne ho inoltre parlato in questo articolo, presente nel blog del nostro sito investinglab.it<\/strong><\/a> che puoi raggiungere cliccando qui: Investire per obiettivi: strategia per trasformare i tuoi sogni in realt\u00e0.<\/strong><\/a><\/p>\n In questa tabella di fondamentale importanza<\/strong>, prendiamo per esempio un orizzonte temporale di 25 anni di permanenza sui mercati. Se per qualche ragione il tuo portafoglio investimenti subisce costi (che ti invito a verificare subito) simili al 3% (dato medio italiano), il risultato finale che otterrai sar\u00e0 shoccante.<\/p>\n Con un 3% di commissioni il 53% della performance realizzata \u00e8 stata letteralmente distrutta<\/strong>… O meglio, in realt\u00e0 \u00e8 solo andata in tasca a qualcuno, ma quel qualcuno purtroppo non sei tu… e non \u00e8 tutto, perch\u00e9 trovarsi in una situazione come questa ti preclude l\u2019accesso al potere che l\u2019interesse composto<\/strong> (compound interest) ha sui tuoi investimenti.<\/p>\nETF e loro origine.<\/h2>\n
Cosa sono gli ETF<\/h3>\n
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<\/p>\nCome funzionano gli ETF<\/strong><\/h3>\n
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Banche e reti di promozione finanziaria guadagnano in base alle commissioni di vendita dei\u00a0prodotti finanziari che collocano e, poich\u00e9 gli ETF non generano commissioni ricorrenti, li consigliamo solo noi consulenti finanziari indipendenti.<\/strong><\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/9.png\")
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