{"id":3761,"date":"2026-01-29T09:38:38","date_gmt":"2026-01-29T08:38:38","guid":{"rendered":"https:\/\/www.investinglab.it\/?p=3761"},"modified":"2026-01-29T09:51:34","modified_gmt":"2026-01-29T08:51:34","slug":"materie-prime-valute-e-il-grande-riordino-dei-mercati-dove-trovare-valore-nel-2026","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.investinglab.it\/en\/materie-prime-valute-e-il-grande-riordino-dei-mercati-dove-trovare-valore-nel-2026\/","title":{"rendered":"Materie Prime, Valute e il Grande Riordino dei Mercati: Dove Trovare Valore nel 2026?"},"content":{"rendered":"<h1 data-path-to-node=\"5\"><audio class=\"wp-audio-shortcode\" id=\"audio-3761-1\" preload=\"none\" style=\"width: 100%;\" controls=\"controls\"><source type=\"audio\/mpeg\" src=\"https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/voice_29-01-2026_09-10-44.mp3?_=1\" \/><a href=\"https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/voice_29-01-2026_09-10-44.mp3\">https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/voice_29-01-2026_09-10-44.mp3<\/a><\/audio><\/h1>\n<p style=\"text-align: center;\" data-path-to-node=\"5\"><img decoding=\"async\" class=\"lazyload aligncenter wp-image-3766 size-full\" src=\"https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-scaled.png\" data-orig-src=\"https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-scaled.png\" alt=\"\" width=\"989\" height=\"1772\" srcset=\"data:image\/svg+xml,%3Csvg%20xmlns%3D%27http%3A%2F%2Fwww.w3.org%2F2000%2Fsvg%27%20width%3D%27989%27%20height%3D%271772%27%20viewBox%3D%270%200%20989%201772%27%3E%3Crect%20width%3D%27989%27%20height%3D%271772%27%20fill-opacity%3D%220%22%2F%3E%3C%2Fsvg%3E\" data-srcset=\"https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-167x300.png 167w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-200x358.png 200w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-400x717.png 400w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-572x1024.png 572w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-600x1075.png 600w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-768x1376.png 768w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-800x1433.png 800w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-857x1536.png 857w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-scaled.png 989w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-1143x2048.png 1143w, https:\/\/www.investinglab.it\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/infografica-29_01_compressa-1200x2150.png 1200w\" data-sizes=\"auto\" data-orig-sizes=\"(max-width: 989px) 100vw, 989px\" \/><\/p>\n<p data-path-to-node=\"5\">Cari lettori, nell&#8217;articolo di oggi facciamo il punto su una situazione di mercato che si sta delineando con sempre maggiore chiarezza, confermando molte delle previsioni che avevamo anticipato. Siamo di fronte a un <b data-path-to-node=\"5\" data-index-in-node=\"216\">grande riordino globale<\/b>. Per usare una metafora: \u00e8 come se stessimo svuotando una casa piena di mobili per spostarli. Alcuni magazzini (le asset class tradizionali) si stanno svuotando, mentre altri, finora trascurati, si stanno riempiendo velocemente. C&#8217;\u00e8 confusione, \u00e8 vero, ma \u00e8 proprio in questo caos che nascono le opportunit\u00e0 pi\u00f9 interessanti per chi sa osservare con intelligenza.<\/p>\n<h3 data-path-to-node=\"6\">1. Il Settore Tech: Perch\u00e9 Far\u00e0 Fatica<\/h3>\n<p data-path-to-node=\"7\">Iniziamo da quello che \u00e8 stato il motore dei mercati negli ultimi anni: il settore tecnologico americano. La nostra visione per quest&#8217;anno \u00e8 di cautela. Le Big Tech, come dimostrato dai recenti numeri di <b data-path-to-node=\"7\" data-index-in-node=\"204\">Microsoft<\/b>, continuano a macinare utili, ma il peso degli investimenti massicci (soprattutto in infrastrutture AI) sta iniziando a farsi sentire sui bilanci.<\/p>\n<ul data-path-to-node=\"8\">\n<li>\n<p data-path-to-node=\"8,0,0\"><b data-path-to-node=\"8,0,0\" data-index-in-node=\"0\">Il paradosso della crescita:<\/b> Investire massicciamente oggi per il business di domani penalizza la redditivit\u00e0 di breve termine.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p data-path-to-node=\"8,1,0\"><b data-path-to-node=\"8,1,0\" data-index-in-node=\"0\">Le aspettative:<\/b> Il mercato ha aspettative sempre altissime. Se i numeri futuri saranno &#8220;solo&#8221; buoni e non eccezionali, \u00e8 probabile che vedremo performance sottotono o laterali per questi giganti. Non prevediamo necessariamente un crollo, ma sicuramente una fatica maggiore rispetto al passato.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h3 data-path-to-node=\"9\">2. Le Nuove Stelle: Materie Prime e Paesi Emergenti<\/h3>\n<p data-path-to-node=\"10\">Dove si sta spostando il denaro che esce dal Tech? Verso asset reali e paesi ricchi di risorse.<\/p>\n<ul data-path-to-node=\"11\">\n<li>\n<p data-path-to-node=\"11,0,0\"><b data-path-to-node=\"11,0,0\" data-index-in-node=\"0\">Brasile:<\/b> Un mercato che ci piace molto. Essendo ricco di materie prime, sta beneficiando direttamente del ciclo attuale. L&#8217;indice brasiliano sta sovraperformando notevolmente rispetto a quello americano.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p data-path-to-node=\"11,1,0\"><b data-path-to-node=\"11,1,0\" data-index-in-node=\"0\">Cina:<\/b> Nonostante le incertezze, continua a mostrare segnali positivi.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p data-path-to-node=\"11,2,0\"><b data-path-to-node=\"11,2,0\" data-index-in-node=\"0\">India:<\/b> Al momento mostra qualche debolezza relativa, dopo aver corso molto.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p data-path-to-node=\"12\"><b data-path-to-node=\"12\" data-index-in-node=\"0\">Il Focus sulle Commodities:<\/b><\/p>\n<ul data-path-to-node=\"13\">\n<li>\n<p data-path-to-node=\"13,0,0\"><b data-path-to-node=\"13,0,0\" data-index-in-node=\"0\">Rame (Copper):<\/b> \u00c8 il nostro preferito. Ha rotto i massimi storici e ha una potenzialit\u00e0 di crescita enorme, trainata dall&#8217;elettrificazione globale. A differenza di Gold e Silver (che consideriamo ormai &#8220;arrivati&#8221; o troppo cari), il rame ha ancora strada da fare.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p data-path-to-node=\"13,1,0\"><b data-path-to-node=\"13,1,0\" data-index-in-node=\"0\">Petrolio ed Energetici:<\/b> Qui la nostra preferenza va alle <b data-path-to-node=\"13,1,0\" data-index-in-node=\"57\">societ\u00e0 petrolifere<\/b> (come ENI) piuttosto che alla materia prima grezza. Perch\u00e9? Perch\u00e9 offrono dividendi succosi e beneficiano di un prezzo del petrolio che ci aspettiamo rimanga sostenuto nel medio-lungo termine. \u00c8 un trend di &#8220;valore&#8221; che premia la solidit\u00e0 nel tempo.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h3 data-path-to-node=\"14\">3. Valute: Il Re \u00e8 il Dollaro Australiano (AUD)<\/h3>\n<p data-path-to-node=\"15\">Nel grande riordino valutario, c&#8217;\u00e8 un vincitore chiaro per quest&#8217;anno: il <b data-path-to-node=\"15\" data-index-in-node=\"74\">Dollaro Australiano (AUD)<\/b>. L&#8217;Australia \u00e8 una superpotenza delle materie prime. Con il boom delle commodities, la sua valuta ne beneficia direttamente.<\/p>\n<ul data-path-to-node=\"16\">\n<li>\n<p data-path-to-node=\"16,0,0\"><b data-path-to-node=\"16,0,0\" data-index-in-node=\"0\">Strategia:<\/b> Vediamo l&#8217;AUD forte contro quasi tutte le altre valute. Questo apre scenari interessanti sia per il trading sul Forex che per investimenti in bond o azioni denominate in AUD.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p data-path-to-node=\"16,1,0\"><b data-path-to-node=\"16,1,0\" data-index-in-node=\"0\">Il confronto col Franco Svizzero:<\/b> Anche il Franco si \u00e8 rafforzato, ma lo vediamo come un movimento &#8220;di riflesso&#8221; e meno sostenibile nel lungo periodo rispetto ai fondamentali solidi dell&#8217;economia australiana.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h3 data-path-to-node=\"17\">4. Lo Scenario Macro: Inflazione e Recessione all&#8217;Orizzonte?<\/h3>\n<p data-path-to-node=\"18\">Guardando oltre l&#8217;orizzonte immediato, dobbiamo prepararci alle conseguenze di questo boom delle materie prime. Un aumento sostenuto dei costi dell&#8217;energia e dei materiali porta inevitabilmente <b data-path-to-node=\"18\" data-index-in-node=\"194\">inflazione<\/b>.<\/p>\n<ul data-path-to-node=\"19\">\n<li>\n<p data-path-to-node=\"19,0,0\"><b data-path-to-node=\"19,0,0\" data-index-in-node=\"0\">La sequenza probabile:<\/b><\/p>\n<ol start=\"1\" data-path-to-node=\"19,0,1\">\n<li>\n<p data-path-to-node=\"19,0,1,0,0\">Fase attuale (2026): Salita forte delle materie prime.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p data-path-to-node=\"19,0,1,1,0\">Fase successiva (fine 2026 &#8211; 2027): L&#8217;inflazione morde, le banche centrali faticano ad abbassare i tassi, l&#8217;economia rallenta fino a una possibile recessione.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p data-path-to-node=\"19,0,1,2,0\">Fase finale: Crollo delle materie prime post-recessione.<\/p>\n<\/li>\n<\/ol>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p data-path-to-node=\"20\">Ma per ora, restiamo focalizzati sul presente: <b data-path-to-node=\"20\" data-index-in-node=\"47\">siamo nella fase di salita delle commodities.<\/b><\/p>\n<h3 data-path-to-node=\"21\">Conclusioni: Flessibilit\u00e0 \u00e8 la Parola d&#8217;Ordine<\/h3>\n<p data-path-to-node=\"22\">Il messaggio chiave di oggi \u00e8: non rimanete ancorati alle strategie del passato. Comprare ciecamente &#8220;i soliti noti&#8221; (Tech USA) potrebbe non pagare quest&#8217;anno. Bisogna essere selettivi e flessibili, guardando a Brasile, Rame, Energetici e Dollaro Australiano. Le opportunit\u00e0 ci sono, e sono enormi, ma si trovano in luoghi diversi rispetto a dove eravamo abituati a cercarle.<\/p>\n<hr data-path-to-node=\"24\" \/>\n<p data-path-to-node=\"25\"><i data-path-to-node=\"25\" data-index-in-node=\"0\">Disclaimer: Il presente articolo ha finalit\u00e0 puramente informative ed educative e non costituisce in alcun modo consulenza finanziaria o sollecitazione all&#8217;investimento. Le opinioni espresse si basano su analisi di mercato che possono mutare rapidamente.<\/i><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Cari lettori, nell&#8217;articolo di oggi facciamo il punto su una situazione di mercato che si sta delineando con sempre maggiore [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":3762,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[58],"tags":[],"class_list":["post-3761","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-podcast"],"cp_meta_data":{"_edit_lock":["1769676751:1"],"_edit_last":["1"],"rank_math_internal_links_processed":["1"],"rank_math_seo_score":["12"],"rank_math_contentai_score":["a:5:{s:8:\"keywords\";s:5:\"74.51\";s:9:\"wordCount\";s:1:\"0\";s:9:\"linkCount\";s:1:\"0\";s:12:\"headingCount\";s:1:\"0\";s:10:\"mediaCount\";s:1:\"0\";}"],"rank_math_title":["Analisi Mercati: Materie Prime, Tech e Valute. 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